Proč jsou fundamenty důležité
Již několik měsíců se snažím při svém obchodování forexu brát v potaz také důležité zprávy. Jsou to síly, které hýbají forexovým trhem. Dle mého názoru jde pravděpodobně o jeden z nejdůležitějších aspektů obchodování forexu. V mnoha ohledech jeho obchodování připomíná hraní nějaké hry. Máte soupeře, tedy trh, a klíčovým prvkem hry obecně je, že všichni hráči čelí stejným cenám a mají tedy stejnou úroveň informací. V takovéto hře tedy žádný z hráčů nemůže změnit šanci, kterou má na výhru.
Hra forex ale není hrou se stejnými šancemi. Proč? Jednoduše proto, že účastníci při obchodování forexu nesdílejí stejné množství informací. Nebo jste přesvědčeni, že znáte ve stejnou dobu ty samé informace jako parketový obchodník či obchodník hedgeového fondu? Někteří obchodníci zkrátka mají více informací než ostatní. Ve forexu nedorazí informace o základních aspektech ekonomiky současně ke všem jeho účastníkům. V praxi obchodníkovi přináší asymetrie informací výhody a nevýhody při samotné exekuci obchodů. Ale skutečně důležitou otázkou je, jaký druh znalostí a informací vám pomůže vydělat. Mít základní znalosti povahy forexu je prvním krokem vedoucím k tomu, že se stanete vítězným obchodníkem.
Na začátku obchodování forexu jsem studoval pouze cenové grafy a patterny. Tomu se říká technická analýza. Ale studování toho, co se skrývá za tím, že vůbec graf vytvoří, se nazývá fundamentální analýza. Tu jsem si definoval jako proces, při kterém budu sledovat ukazatele, které ve střednědobém a dlouhodobém horizontu ovlivňují cenu mnou obchodovaného měnového páru, tyto ukazatele budu vyhodnocovat a na základě své analýzy se budu snažit vytvořit prognózu budoucího vývoje obchodovaného měnového páru.
Proč bych si měl udělat čas podívat se na základy forexu? Proč bych měl znát základy, když svůj obchod provádím na krátkém časovém intervalu jako je třeba pětiminutový graf? Stručná odpověď je, že nemohu fundamentální analýzu oddělit od základů technické analýzy, aniž bych sám sebe vystavil negativním následkům nepochopení základů fungování forexu. Tento trh totiž v sobě odráží oba druhy analýz na pozadí rostoucí globalizace světové ekonomiky.
Vezměte v úvahu následující: každá transakce ve světě se uskutečňuje v určité měně. A je jedno, zda jde o nákup spotřebitele, investici do vlastního kapitálu, platbu za vyvezené nebo dovezené zboží, anebo jen o ukládání hotovosti pod matraci. Na světě je hospodářská činnost v podstatě jakýmsi tokem peněz. Forexový trh tedy si díky tomu můžeme představit jako nějaký penězovod.
Co mě na forexovém trhu fascinuje je skutečnost, že jednotlivé měnové páry mají vazbu na světovou ekonomiku a obchodováním konkrétní měny se tak stávám i já účastníkem světové ekonomiky. I když je pravdou, že velikostí svého kapitálu se mohu považovat leda tak za štítovce, který se živí tím, co žralokovi upadne od tlamy.
Faktem nicméně zůstává, že jako spekulant hledám velmi krátkodobý zisk, neboť obchodovat forex je jako jezdit na globální vlně. Někteří obchodníci na vlně surfují nebo skáčou, jiní zůstanou mnohem déle a čelí volatilitě. Obchodovat forex je možné právě proto, že vlastně nadneseně řečeno celý svět stále posuzuje a přehodnocuje hodnoty jedné měny vůči druhé. A mým úkolem jako forexového obchodníka je snažit se proniknout do tohoto proudu měnících se hodnot promítajících se do cenového grafu. Mým úkolem je najít správnou kombinaci nástrojů, které mi mohou pomoci najít příležitosti s vysokou pravděpodobností na ziskový obchod. Při plnění tohoto úkolu je prvním krokem právě pochopení toho, co hýbe měnami v průběhu času.
A ten, kdo z vás nyní o tom pochybuje, ať si přečte blog Non-farm payroll a Unemployment zprávy.
Šťastné obchodování,
Martin Malý